Meuble Intérieurs en Bourse : Le N°1 du mobilier de bureau affiche ses ambitions

La société Meuble Intérieurs souhaite accompagner son plan de développement et ouvrir de nouvelles perspectives. Le meilleur moyen de se préparer à atteindre cet objectif, c'est de réussir l'introduction en Bourse de la société, ce qui lui permettra de renforcer sa présence aussi bien en Tunisie qu'à l'étranger.

C'est ce qu'a déclaré M. Aziz Ben Slimane, Directeur Général Adjoint de la société Meuble Intérieurs, aux journalistes et aux analystes financiers de la place lors de la communication financière tenue lundi 20 février 2017 à l'occasion de l'ouverture des souscriptions à l'Offre à Prix Ferme (OPF) dans le cadre de l'introduction de la société sur le Marché Principal de la Cote de la Bourse de Tunis.  

"Garder notre position de leader sur le marché local avec une part de marché de 18% demeure notre priorité. Nous travaillons également sur la mise en place d'un site de e-commerce, qui devra représenter jusqu'à 30% de notre chiffre d'affaires local au bout de 3 à 5 ans", a fait savoir M. Ben Slimane.

Quant aux marchés extérieurs, Le DGA  de la société a tenu à souligner que "le potentiel est important", à commencer par le marché ivoirien où Meuble Intérieurs a déjà entamé son activité réalisant un chiffre d'affaires de 450 mille euros en 2016. "Nous souhaitons également renforcer notre présence en Algérie où nous disposons déjà d'un Showroom", a-t-il ajouté.

Croissance soutenue

De son côté, M. Anouar Braham, CIIA de Mena Capital Partners, intermédiaire introducteur et évaluateur de Meuble Intérieurs, a précisé que les chiffres de la société des trois dernières années font ressortir un accroissement continu des revenus. Ils ont atteint les 14,1 millions de dinars à fin 2015 contre 11,7 millions en 2013, soit un taux de croissance annuel moyen de 10%.

Quant au résultat net, la société a dégagé en 2015 un bénéfice net de l'ordre de 1,12 million de dinars. A fin juin 2016, le bénéfice net de la société a plus que doublé par rapport à fin juin 2015 passant de 429 mille dinars à 909 mille dinars.

Rappelons-nous que la société s'approvisionne essentiellement auprès de l'Italie, l'Allemagne, l'Espagne, la Chine, et la Corée. Les ventes groupe sont essentiellement constituées des chaises, des sièges et des tables.

Perspectives d'avenir  

Selon le business plan consolidé de la période 2015-2020 établi par la société, le chiffre d'affaires du Groupe est structuré autour de trois canaux de distribution à savoir les ventes via les show-rooms, les ventes à l'export et les ventes via l'usine.

Ainsi, les hypothèses d'évolution des revenus du groupe tablent sur une croissance annuelle moyenne de 11,6% sur la période 2015-2020 passant de 15,6 millions de dinars en 2016 à 17,4 millions en 2017 pour atteindre 24,4 millions en 2020.

Par ailleurs, la masse salariale augmentera en cohérence avec l'évolution de la taille du groupe et ses perspectives de développement mais perdra progressivement en importance relative. En effet, avec un taux de croissance annuel moyen de 8,5% sur la période 2015-2020, son poids relatif diminuera de 18,1% du chiffre d'affaires en 2015 à 15,7% en 2020.

Les projections financières du groupe tablent sur un accroissement notable des bénéfices nets qui passeraient de 1,383 million de dinars en 2016 à 1,966 million en 2017 pour atteindre 3,585 millions à fin 2020.

Les investissements

Le groupe Intérieurs envisage de mettre en place un plan d'investissement de 4,890 millions de dinars sur les cinq prochaines années portant essentiellement sur l'acquisition d'une nouvelle usine d'une superficie de 3.200 m² (l'usine a été déjà rachetée et se situe à Sidi Daoud - Route de la Marsa), le renouvellement du parc machine, le renforcement du parc automobile, la mise ne place d'un système de stockage adapté à la nature de l'activité de l'entreprise, et enfin la création d'un site e-commerce.

Détails de l'opération d'introduction

Les souscriptions à l'Offre à Prix Ferme (OPF) de la société Meuble Intérieurs ont été ouvertes au public à partir du lundi 20 février et se poursuivront jusqu'au 6 mars 2017 inclus. 

L'introduction de la société au Marché principal de la Cote de la Bourse s'effectue par la mise sur le marché de :

- 304.205 actions au public, représentant 20% de l'Offre Globale, 23,99% de l'Offre au public et 7,22% du capital de la société, au cours de 5,200 dinars l'action.

- 964.017 actions dans le cadre d'un placement global auprès d'institutionnels représentant 63,38% de l'Offre Globale, 76,01% de l'Offre au Public et 22,88% du capital social de la société.

Par ailleurs, au cours de la période de l'Offre au Public, 252.801 actions représentant 6% du capital social de la société feront l'objet d'un Placement Privé réalisé par l'intermédiaire en Bourse Mena Capital Partners. Ce Placement Privé sera réalisé aux mêmes conditions de prix que l'OPF et le Placement Global.

Omar El Oudi

Publié le 21/02/17 10:17