La succursale tunisienne de la Tunisian Foreign Bank affiche en 2025 un résultat net bénéficiaire après avoir accusé une perte en 2024. Un redressement réel, porté en grande partie par des éléments non récurrents.
Après un exercice 2024 dans le rouge, la succursale de Tunis de la Tunisian Foreign Bank (TF Bank) renoue avec la rentabilité. Selon ses états financiers définitifs au 31 décembre 2025, la banque dégage un résultat net de 249 mille euros, contre une perte de 177 mille euros un an plus tôt.
Un produit net bancaire qui sort de la zone rouge
Le produit net bancaire (PNB) s'établit à 362 mille euros, contre à peine 3 mille euros en 2024. Ce rebond tient à deux facteurs : la baisse des charges d'intérêts, ramenées de 547 à 348 mille euros, et un résultat de change positif de 478 mille euros, alors qu'il était négatif de 216 mille euros en 2024.
À l'inverse, les revenus du cœur de métier reculent nettement. Les intérêts et revenus assimilés chutent de 749 à 220 mille euros.
Les produits sur opérations de crédit passent de 695 à 188 mille euros, conséquence de la contraction de l'encours de crédits de trésorerie (4,5 millions d'euros contre 5,6 millions) et d'une hausse des agios réservés, qui ont plus que doublé pour atteindre 1,2 million d'euros. Les commissions reculent de 17 à 12 mille euros.
Sans le gain de change, le PNB aurait donc été négatif. La reprise est réelle, mais elle repose sur un élément volatil.
L'assainissement du portefeuille de crédit se poursuit
L'autre moteur du résultat est la gestion du risque. La banque a enregistré un solde net positif de 294 mille euros au titre des provisions, grâce à 352 mille euros de reprises contre 58 mille euros de dotations.
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Les provisions sur crédits à la clientèle passent de 11,7 à 10,9 millions d'euros, tandis que les créances douteuses restent élevées (13,7 millions d'euros bruts). Les créances nettes sur la clientèle ressortent à 7,5 millions d'euros, contre 8,4 millions en 2024.
Des charges maîtrisées, sauf le personnel
Les charges générales d'exploitation sont stables (129 mille euros contre 135 mille). Les frais de personnel augmentent en revanche de 26 %, à 265 mille euros. Le résultat d'exploitation atteint 253 mille euros, et l'impôt sur les sociétés, de 4 mille euros, est en baisse.
Par ailleurs, la trésorerie de fin de période atteint 11,6 millions d'euros, en hausse de 1,2 million. Les emprunts et ressources spéciales sont pratiquement soldés (108 mille euros contre 633 mille), ce qui traduit un désendettement. Le recours à la Banque centrale, qui s'élevait à 116 mille euros en 2024, a disparu.
Plusieurs éléments des comptes appellent à la prudence
Selon le rapport des commissaires aux comptes, les " autres actifs " (17,5 millions d'euros) et les " autres passifs " (20,1 millions d'euros) représentent chacun près de la moitié du bilan. Ils comprennent 16,6 millions d'euros de comptes débiteurs divers et 16,8 millions de comptes créditeurs divers en devises et en dinars, non apurés à la clôture.
La direction indique qu'ils relèvent d'opérations de trésorerie, de change et de règlement interbancaire en cours de dénouement, et qu'un processus de rapprochement est engagé. Le solde net créditeur est de 203 mille euros.
Les notes mentionnent également une créance de 2,2 millions d'euros sur la société SMLT (Transtu), adossée à une ligne de refinancement de la Banque centrale de Tunisie. La succursale n'en supporte pas le risque de défaut. Le rapprochement avec la dette correspondante au passif fait toutefois apparaître un écart de 191 mille euros dont l'origine n'était pas expliquée à la date d'émission du rapport.
Un exercice de transition
Le bilan 2025 de TF Bank Tunis est donc celui d'une succursale qui a retrouvé l'équilibre, désendetté son bilan et poursuivi l'assainissement de son portefeuille. Mais l'activité de crédit, son cœur de métier, continue de s'éroder.
La pérennité de ce redressement dépendra de la capacité de la banque à relancer son activité commerciale, à réduire le poids de ses créances douteuses et à clarifier ses comptes en cours d'apurement.
Omar EL Oudi
Publié le 09/10/26 17:03
