Les états financiers de l'exercice clos au 31 décembre 2021 montrent une activité qui reprend après la crise sanitaire, un désendettement et une trésorerie reconstituée, sur fond de pertes record et de capitaux propres très négatifs.
La Société de Transport du Sahel (STS) vient de publier ses comptes relatifs à l'exercice 2021. L'entreprise publique a nettement augmenté ses recettes propres et allégé sa dette, mais son résultat net reste lourdement déficitaire.
Les recettes d'exploitation propres atteignent 25,3 millions de dinars (MD), contre 22,5 MD en 2020, soit +12,3 %. La vente de tickets en est le principal moteur avec 14 MD, en hausse de 18 %.
Le transport occasionnel progresse de 9,4 % (4,9 MD), le transport touristique de 12 % (3 MD) et les abonnements ordinaires de 10 % (1,3 MD). Seuls les abonnements scolaires reculent, de 9,1 %, à 2,1 MD.
L'entreprise publique attribue cette dynamique à la reprise progressive de l'activité, malgré les restrictions sanitaires de l'été 2021 : confinement partiel, interdiction des déplacements entre villes et des déplacements en groupe.
À cela s'ajoute la révision tarifaire de juin, qui a toutefois fait perdre une part de la clientèle, la tranche à 0,660 dinar étant passée à 1 dinar.
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Sur le plan financier, la société a remboursé 7,6 MD de prêts. Son endettement à long terme est passé de 21,9 MD à 15,4 MD. Ses flux de trésorerie d'exploitation s'élèvent à 14,7 MD. Les liquidités atteignent 5,3 MD fin 2021, contre seulement 0,4 MD un an plus tôt.
Par ailleurs, les subventions d'investissement enregistrées ont atteint une enveloppe de 9,1 MD destinée à l'achat de 158 nouveaux autobus. Une garantie de l'État a été obtenue pour les crédits bancaires qui financeront cet achat.
Des pertes qui s'aggravent
Ces avancées ne suffisent pas à redresser les comptes. Les produits d'exploitation reculent à 78,3 MD, contre 81,7 MD en 2020, car la subvention d'exploitation de l'État baisse de 56,5 MD à 50,6 MD.
Dans le même temps, les charges grimpent à 87,6 MD, tirées par l'achat de carburant (13,3 MD, +21 %) et celui de pièces de rechange. La masse salariale reste stable, à 48,8 MD (+0,8 %).
Le résultat d'exploitation est de -9,3 MD (contre -3,2 MD) et le résultat net de -11,32 MD (contre -6 MD) portant les pertes antérieures cumulées à plus de 63 millions de dinars.
Les capitaux propres s'établissent à -59,8 MD et le passif total à 116,4 MD, dont près de 100 MD à court terme, notamment des dettes envers les fournisseurs (33,8 MD) et la CNSS.
Omar EL Oudi
Publié le 13/10/26 09:11
