La BIAT consolide son positionnement de leader en 2023

En 2023, le leader du secteur bancaire tunisien a consolidé davantage son positionnement avec une part de marché de près de 21% sur les dépôts et de 14.9% sur les crédits et ce, malgré un ralentissement apparent du rythme de croissance.

En effet, les crédits à la clientèle ont été en évolution timide deux années de suite 1.3% en 2023 et 1.2% en 2022 (contre 7% en 2021) alors que les dépôts de la clientèle ont repris leur rythme de croissance soit 9.5% en 2023 contre 5.8% en 2022 (contre 9.7% en 2021).

Dans un contexte de resserrement des liquidités, la BIAT a renforcé sa collecte des dépôts aussi bien pour les ressources bon marché, à savoir les dépôts à vue (+6.4%) mais aussi pour les ressources rémunérées (+13% pour les dépôts à vue et +12.8% pour les dépôts à termes et autres).

D'ailleurs, malgré la hausse plus rapide des ressources rémunérées que ceux bon marché ayant impacté légèrement le coût des ressources de la banque (+53 pb), la BIAT a bien préservé sa marge nette d'intérêt (ou le spread) grâce à un rendement des crédits plus favorable (+76pb). Le spread d'intérêt de la BIAT s'est situé à 4.72% (contre 4.5% en 2022).

Parallèlement, l'activité investissement a été aussi ralentie en 2023 comparée aux deux années antérieures avec un portefeuille titres commercial et d'investissement qui a évolué de 9.7% en 2023 contre 26.1% en 2022 et 28.5% en 2021.

Un PNB en amélioration favorisé par la marge d'intermédiation

Sur le plan opérationnel, la BIAT affiche toujours le meilleur PNB du secteur vu son positionnement mais son rythme de croissance a été atténué en 2023 (10.2% contre 24.8% en 2022) suite au ralentissement des revenus du portefeuille (+4.5% contre +43% en 2022) et des commissions nettes (+3.6% vs 11.4% en 2022).

Par contre, la marge d'intérêt continue son dynamisme (+17.8%) suite à une meilleure maitrise de son spread d'intérêt comme précisé plus haut.

Une productivité préservée

Un des atouts de la BIAT courant ces dernières années, c'est sa forte maitrise des charges opératoires malgré la croissance considérable des revenus.

Cependant en 2023, les charges opératoires ont progressé plus rapidement que le PNB (+13.6%) laissant apparaitre un coefficient d'exploitation en légère hausse à 40.4%. Dans ce sillage, le RBE s'est apprécié de 8.1% 845,3 millions de dinars par rapport à 2022.

Un bénéfice record en 2023

Avec une qualité des actifs parmi les plus saines du secteur (soit un taux de CDL de 6.8% et un taux de couverture de 71.7% en 2023), le coût net du risque de la BIAT en 2023 a été en repli de 13% à 255 millions de dinars laissant apparaitre un bénéfice de 331,4 millions de dinars, en progression de 10.6%, soit le niveau le plus élevé historiquement et au niveau du secteur également.

En termes de rémunération, BIAT distribuera un dividende de 6 dinars au titre de l'exercice 2023 contre 5,800 dinars initialement prévu, soit un payout de 64.6%.

Un premier trimestre 2024 quasi plat

Les indicateurs d'activité au premier trimestre de 2024 sont sous le signe de la stabilité avec un PNB de 367,4 millions de dinars, en accroissement de 2,8% par rapport à fin mars 2023.

Cette faible évolution est principalement due au repli de 6,3% des revenus du portefeuille-titres commercial et d'investissement et des opérations financières alors que les autres composantes du PNB ont connu des évolutions respectives de 9,75% pour la marge en intérêts à 170,2 millions de dinars (46,3% du PNB) et de 6.16% pour la marge sur commissions à 64,5 millions de dinars (17,6% du PNB).

Au niveau commercial, l'encours de dépôts s'est accru à 18.249 millions de dinars, soit +8.7% par rapport au premier trimestre de 2023, mais en repli de 2.9% par rapport au 31 décembre 2023.

Les encours de crédits nets ont été également quasi stables à 12.185 millions de dinars, en progression de 1,4% par rapport à fin mars 2023 et en repli de 2.1% comparés au 31/12/2023.

Source : MAC SA

Publié le 02/05/24 10:17