Classement des banques cotées les plus transparentes en matière d'indicateurs financiers

Par Moez HADIDANE

TERA FINANCES-TERA TRAINING

Les entreprises tunisiennes, en particulier celles cotées à la Bourse de Tunis, accordent une attention croissante aux exigences des investisseurs en matière d'indicateurs extra-financiers. Ces indicateurs, désormais omniprésents dans les rapports ESG, sont intégrés aux rapports annuels d'activité ou font parfois l'objet de publications séparées.

Cette tendance s'accompagne toutefois d'un risque important, celui de reléguer au second plan la portée des indicateurs purement financiers et économiques.

Le secteur bancaire demeure le plus exposé aux normes et exigences réglementaires relatives à la prévention, à la mesure et à la gestion des risques. La majorité des indicateurs requis sont communiqués par les banques à la Banque Centrale de Tunisie (BCT), conformément à la loi n°2016-48 du 11 juillet 2016 relative aux banques et aux établissements financiers, et à la circulaire n°2017-06 du 31 juillet 2017 portant sur le reporting comptable, prudentiel et statistique à la BCT.

Néanmoins, ces indicateurs ne sont pas systématiquement repris dans les documents destinés au public, notamment les états financiers et les rapports annuels d'activité.

Dans ce contexte, Tera Finances lance un classement annuel des banques tunisiennes cotées, axé sur le degré de transparence en matière de publication des indicateurs financiers et prudentiels, tels que présentés dans leurs états financiers et rapports annuels.

Ce classement, dans sa première édition, couvre exclusivement les banques cotées et sera progressivement étendu à l'ensemble du secteur bancaire.

Pour l'élaboration de ce classement, 18 indicateurs financiers quantifiables ont été sélectionnés, auxquels s'ajoutent 2 indicateurs qualitatifs relatifs aux opinions des commissaires aux comptes (CAC) sur la sincérité des états financiers et sur l'efficacité du système de contrôle interne.

La méthodologie repose sur une évaluation binaire :

• Pour chaque indicateur quantitatif, une banque obtient 1 point si elle le publie, 0 sinon.

• Pour les deux indicateurs qualitatifs, 1 point est attribué en cas d'avis favorable du CAC, 0 dans le cas contraire ou en l'absence de mention.

Indicateurs sélectionnés et leurs références réglementaires 

• Fonds propres nets – Art. 2 de la circulaire BCT n°2018-06 du 5 juin 2018

• Actifs nets pondérés – Art. 10 de la même circulaire

• Respect du ratio parties liées – Art. 52 de la circulaire BCT 2018-06 et art. 43 de la loi n°2016-48

• Dépassement des risques sur un même bénéficiaire – Art. 51 de la circulaire BCT 2018-06

• Exposition aux entreprises publiques – Indicateur non réglementaire mais retenu par Tera Finances

• Ratio crédits/dépôts (LTD) – Circulaire BCT n°2018-10 du 1er novembre 2018

• Ratio Tier I – Art. 9 de la circulaire BCT n°2018-06

• Ratio de solvabilité – Art. 9 de la circulaire BCT n°2018-06

• Ratio de liquidité (LCR) – Circulaire BCT n°2014-14 du 10 novembre 2014

• Engagements sains en dinars (bilan et hors bilan) – Circulaire BCT n°91-24

• Engagements classés en dinars (bilan et hors bilan) – Circulaire BCT n°91-24

• Provisions et agios réservés sur engagements classés – Circulaire BCT n°91-24

• Taux de créances classées – Circulaire BCT n°91-24

• Taux de couverture des créances douteuses (CDL) – Circulaire BCT n°91-24

• Répartition des engagements par secteur économique d'activité

• Défalcation des engagements par classe de risque : classe par classe

• Répartition des garanties reçues par classe de risque et par nature de garanties

• Publication du rapport annuel – Art. 3 de la loi n°94-117 du 14 novembre 1994 et art. 44 du règlement du CMF

• Opinion du CAC sur la sincérité des états financiers – Art. 266 du Code des Sociétés Commerciales et art. 3 de la loi n°94-117

• Opinion du CAC sur le système de contrôle interne – Art. 266 du même code et art. 3 de la loi n°94-117

Résultats du classement  

Amen Bank arrive en tête avec un score de 19/20. À l'instar de la majorité des banques, Amen Bank ne communique pas sur l'exposition aux entreprises publiques, un indicateur non obligatoire mais intégré dans le système de notation de Tera Finances.

À noter que l'UIB est la seule banque privée à publier des données sur ses engagements envers les entreprises publiques, une information également disponible dans les documents des trois banques publiques, que ce soit dans les rapports de gestion ou dans ceux des CAC.

BH Bank occupe la deuxième place avec 17/20. Son score a été légèrement affecté par les deux critères qualitatifs, à savoir l'opinion des CAC sur les états financiers et sur l'efficacité du système de contrôle interne, ainsi que par l'indicateur quantitatif relatif à la répartition des garanties reçues par classe de risque et par nature de garanties.

UBCI et BIAT se partagent la troisième marche du podium avec un score de 16/20. Il est à noter que la BIAT ainsi que la BNA communiquent sur l'indicateur quantitatif relatif à la répartition des garanties reçues par classe de risque et par nature de garanties, mais avec une présentation regroupée entre actifs sains et actifs classés.

Pour consulter le détail des publications par indicateur et par banque, veuillez télécharger le document complet ci-joint.

Télécharger le Tableau récapitulatif

Publié le 19/05/25 10:55