2015, l'année de l'atterrissage en douceur pour l'Amen Bank

Ayant longtemps opté pour un modèle de croissance agressive, la banque change de cap et de priorités dans un contexte de ralentissement de l'activité économique. L'AMEN BANK s'oriente désormais vers un modèle de croissance plus  équilibrée, toutefois au prix d'un exercice 2015 qui portera les séquelles de sa montée en quelques années au rang des trois premières banque du pays.

Collecte des ressources

En dépit de la hausse des dépôts à vue de 2% et des comptes d'épargne de 12%, le total des dépôts de la clientèle a diminué en 2015 de 7% et ce suite aux changements stratégiques de la banque dans sa politique de collecte des dépôts, écartant progressivement les plus couteux. En effet, les dépôts à terme assez rémunérés ont baissé de 18% en 2015.

Au 31 décembre 2015, les dépôts de la clientèle ont ainsi atteint 5.142 MDT constitués de 26,6% de dépôt à vue contre 24,2% en 2014.

Les emprunts et ressources spéciales, ont légèrement progressé de 2% à 912 MDT.

Emplois des actifs

Le changement du modèle d'affaire de la banque a été également perceptible au niveau de sa politique de crédits. En effet après avoir enregistré un taux de croissance annuel moyen records de 15,7% de distribution des crédits bruts à la clientèle sur la période 2009-2014, hissant l'AMEN BANK en 2014 à la deuxième place en terme d'encours net de crédits derrière la BNA, la banque a nettement ralentit la cadence.

Les crédits bruts (par décaissement) accordé ont régressé de 2,4% en 2015 soit en diminution de 144 MDT dont 67,7 MDT de créances cédées au profit de la société “Le Recouvrement”, totalement couvertes par des provisions et des agios réservés, une opération qui n'a pas eu d'effet sur le résultat de l'exercice.

A ce titre AMEN BANK a constaté au niveau du compte de résultat des pertes sur créances radiées de 79 MDT ainsi que des reprises de provisions et d'agios réservés pour le même montant.

Toutefois, la banque a déclassé, au niveau de ses engagements, plus de 166 MDT dans les créances classées soit une hausse de 18% contre la baisse des engagements normaux de 7% équivalent de 493 MDT. Le taux de créances classées est ainsi passé de 12,3% en 2014 à 15,15% en 2015.

L'effort de provisionnement de la banque ayant abouti à une dotation nette aux provisions de 88,27 MDT en 2015 contre 65,7 MDT en 2014 (soit une charge supplémentaire supportée par l'exercice 2015 de 22,6 MDT,) n'a pas suffi à la banque pour conserver le taux de couverture de l'année précédente qui est passé de 69,72% en 2014 à 62,00% en 2015.

Structure des crédits

La répartition des crédits octroyés sous forme de décaissements et engagements est comme suit : crédits aux particuliers : 23%, promotion immobilière : 15,7%, autres services : 37%, industrie : 22,2% et enfin agriculture 1,77%.

Portefeuille titre

A l'image de toutes les banques de la place qui se bousculent vers l'activité de gestion de portefeuille, AMEN BANK a renforcé durant l'année 2015 la taille de son portefeuille titre commercial de 214 MDT dont 154 MDT d'accroissement sous forme de BTA.

Le portefeuille titre commercial de la banque s'élève fin 2015 à 905 MDT.

Exploitation et Revenus de la banque

Dans une conjoncture de ralentissement de la croissance économique, l'ancien modèle d'affaire de la banque, caractérisé par une stratégie agressive aussi bien dans la collecte des ressources que dans la distribution de crédits, a pesé sur la marge d'intermédiation financière de la banque qui a reculé de 10,7% en 2015. La banque a profité tout de même de la bonne tenu des activités de gestion de portefeuille en croissance de 14,8% ainsi que de la marge sur commission de 8,5% pour accroitre son PNB de 1,3% à 255 MDT.

Légère baisse du RAIP

La croissance du Produit Net Bancaire de 1,3% n'a pas suffi pour absorber la hausse des charges opératoires de 6,9%. Le Résultat Avant Impôt et Provision de la banque enregistre ainsi une baisse de 2,1% pour s'établir à 159,3 MDT. Néanmoins, l'AMEN BANK demeure toujours l'une des banques les plus productives avec un coefficient d'exploitation de 38,4% en 2015 contre 36,3% en 2014.

Coût du risque

Faisant suite à l'accroissement de l'encours des engagements classés, les dotations aux provisions nettes de reprises pour dépréciations des créances ont augmenté de 34,4% passant de 65,7 MDT en 2014 à 88,3 MDT en 2015 soit un accroissement de 22,5 MDT.

Résultat net

Au final, avec une baisse du RAIP de 2,1% combinée à une forte hausse des dotations aux provisions, la banque affiche un résultat net en baisse de 32% à 60,4 MDT soit un bénéfice net par action de 2,67 DT. 

Comptes consolidés

Au niveau des comptes consolidés, le groupe AMEN BANK affiche fin 2015 un résultat net part du groupe de 62,7 MDT contre 90,4 MDT en 2014, soit une baisse de 30,6%.

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Publié le 14/06/16 17:10