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Tawasol Group Holding veut faire de sa filiale Palma un champion natio

ISIN : TN0007650013 - Ticker : TGH

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Posté le 25/01/2018 20:36:31
YA KHOUNA ANALYSE YA MONSIEUR EXPERT BOURSE BRASS EMMEMATKOM BRASS ESGHAYRATKOM SAYBOUHA TGH ANSSAXOUHA TGH AFFOU ALIHA TGH RAKOM IKTALTOUHA ELLOTIF MINKOM YA KHOUNA INHIBOUHAA A SES COURS WALLI YOKLOK YOKHRIJ INHIBOOU NEBKAOUU KEN LES PP FIDEL A TGH YA NAAMLOU FI JORROTHA +300% SI ELLE MONTERA A 1.1D SI NON AHNA SABRINE ET MANACHI BAYIINE ET HYA ETTIH WAHNA INZIDOUU NECHRIYOU ET GHODWA WAKFINILHA GOOOOL A 0.32 OU 0.33D
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Posté le 25/01/2018 12:45:54
le titre est mort
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Posté le 25/01/2018 12:28:23
les declarations du PDG de tgh Pour TGH, l'année 2018 sera celle de toutes les nouveautés, et du grand décollage.
#TGH #CommunicationFinancière #Palma #LetsWalkTOGETHER


http://kapitalis.com/tunisie/2017/12/09/tgh-pousse-ses-pions-palma-un-positionnement-en-devenir/
https://www.facebook.com/TawasolGroupHolding/?hc_ref=ARTIRKvjN6S3sAzt7UEwU1L7KNEjJO0yR-S3X_EbF8lWQgFb2t2b_khsnhmkrkH8NiA&fref=nf

MR CHACHOUB a induit CMF BOURSE MACSA OPVISTE TOUS EN GRANDE ERREUR AUCUNE INTERVENTION DE SA PART NR DE SA DIRECTION FINANCIERE ET TOUTES SES PROMESSES RIEN NE SONT CONCRETISEES

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Posté le 25/01/2018 12:11:33
m r expert bourse brabi tikhorij allina et yezzi mil bkaaa TELKA INTI AATBBA et guinya ala tgh;

moi je croix a TGH a ses chiffres a ses projets et elle va monter même a +1.1d c'est un pbm de temps; il s'agit des arbitrages et bientôt sera le décollage de TGH
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Posté le 25/01/2018 11:35:16
wallahi hirt w ma3atich 3aref ech bich ne3mel; vraiment surprise hatmetni :(
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Posté le 25/01/2018 11:22:05
ne vende pas le reste . attend

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Posté le 25/01/2018 11:21:12
tawa il perte inta3ek 20.000 ou + 50.000 dt. ? kolna kif kif...

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Posté le 24/01/2018 13:23:56
etmawij ala ilhall winti khamajtha witbiya fi tgh a 0.340 hhhhhhhh zid kemmil okhroj sayabha ata tarja a 1.280d

e xpert bourse J'aime 0
PERSONNELLEMENT J'ai 65000 titre avec cmp 0.65 mil;
j'ai vendu 12000 titre à 0.34 car j'ai besoin d'argent; mais je vais garder le reste; sachant bien que je suis ruiné :(
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Posté le 24/01/2018 13:20:48
TGH actuellement 6 000d tayhouha a -6% et max 10 000 dinars errajouha + 6% ET MM PAS RAMASSAGE AVEC 2000D TARJA EQUILIBRE yezziyou milbkaa will ayaat; walli yeffhim dans les chiffres illawah rouhou wissalah son cmp en attendant notre prochaine AGO ou notre prochaine visite a tgh
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Posté le 24/01/2018 11:55:19
CHNOWA El hal tawa ??? ZA3MA ETTITRE YATLE3???????
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Posté le 24/01/2018 11:48:02
ti yezzi mel bke kolna kif kif
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Posté le 24/01/2018 11:40:22
je sais plus quoi faire;
je suis complètement ruiné;plus de 20 mille dinars de perte;
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Posté le 24/01/2018 10:58:39
Tawasol Groupe Holding clôture l’année 2017 avec un total chiffre d’affaires de 104 394 914 dinars et une production de 118 207 147 dinars.

L’année 2017, a été marquée par :

1. L’avancement des deux marchés GAZODUC avec la STEG conformément aux délais et spécifications impartis. Le premier portant sur l’alimentation de la centrale électrique de Mornaguia et le « Départ Réseau de Transport Gaz Tunis Béja », le second porte sur le GAZODUC Tunis‐ Mornaguia –Mabtouh. Les marchés susvisés s’étendent sur 88 Kms de Pipeline 24’’ réalisés à concurrence de 85% et attendus à être achevés au cours du premier trimestre 2018.

L’année 2017 a été clôturée par des réalisations cumulées sur les deux marchés de l’ordre de 65.5 millions de dinars et une livraison du point de raccordement de la centrale électrique de MORNAGUIA.

A l’issue de ce projet, Retel se confirme dans sa position de constructeur GAZODUC de référence avec un actif d’investissement matériel –total des investissements en matériel 11.5 millions de dinars‐ et humain lui permettant le développement de ce marché au local et à l’export. La Tunisie a planifié de lancer plus de 400 millions de dinars de marchés de pipeline à l’horizon 2020.

2. Le ralentissement des investissements en réseaux de télécommunication en 2017 des opérateurs téléphoniques.

Par ailleurs, le Pôle Réseau de Télécommunication a procédé à la signature d’un carnet de commande de 17.5 million de dinars en pays d’Afrique subsaharienne pour l’année 2018, 3 succursales ont été implantées à cet effet et un début de facturation à l’export a été enregistré en décembre 2017 amorçant l’exécution du carnet de commandes susvisé.

3. La poursuite du trend haussier de PALMA avec un chiffre d’affaires pour l’année 2017 avoisinant les 40 million de dinars, soit un taux de croissance de 43% et une année d’équilibre en terme de performance.

4. Un avancement des ventes au niveau des projets immobiliers Jupiter et Jnaynet Monfleury en ligne avec les plannings, soit des taux de ventes respectifs de 53% (20 parmi 38) et 46% (85 parmi 184).

I. Revenus :

Le 4ème trimestre 2017 enregistre un total revenu de 22 993 563 dinars contre 47 025 080 dinars au cours de la même période de 2016, soit une baisse de 51%, trouvant son explication dans ce qui suit :

1. Le pôle réseau de télécommunication réalise un total de revenus sur le dernier trimestre de l’année de l’ordre de 6 613 986 dinars enregistrant une diminution de 50% par rapport au 4ème trimestre 2016. Cette baisse est due au ralentissement des activités d’investissement des opérateurs de télécommunication telles que gérées dans le cadre de leurs budgets d’investissement de l’année. Néanmoins, le pôle maintient sa position de premier sous‐traitant de référence des opérateurs de télécommunication privés en matière de déploiement de réseaux en Tunisie.

Par ailleurs, les efforts de développement du pôle en Afrique se concrétisent à la fin de l’année 2017 par l’ouverture de trois succursales dans la région et par un début de facturation en décembre 2017. Le carnet de commandes des opérations d’export tel que confirmé pour l’année 2018 est de 17.5 millions de dinars. Le pipe de soumissions des activités export avoisine les 30 millions de dinars.

Au dernier trimestre 2017, le pôle œuvre une mise en place des ressources et compétences nécessaires pour ses nouvelles implantations à l’étranger.

2. Le pôle réseau d’infrastructure, opérant dans l’activité VRD et pipeline passe d’un niveau de revenus d’une moyenne de 20 millions de dinars sur la période 2014‐2015 à une moyenne dépassant les 40 millions de dinars sur la période 2016‐2017, grâce à l’activité pipeline gaz.

La baisse des revenus du pôle enregistrée au cours du dernier trimestre 2017, s’explique par un effet compensé de :

• Un maintien voire une croissance sur l’activité VRD ;

• Une baisse de facturation sur l’activité pipeline gaz expliqué par le cycle de facturation de la fourniture en pipe.

3. Le Pôle Industrie opérant principalement dans le secteur de profilé d’aluminium, le pôle continue significativement à augmenter sa part de marché. En effet, la société PALMA a clôturé l’année 2017 avec un chiffre d’affaires avoisinant les 40 millions de dinars, soit une hausse de 43% par rapport aux réalisations au 31/12/2016 s’élevant à un chiffre d’affaires de 28 046 740 dinars.

Reprise par le groupe en phase de restructuration, la société PALMA achève en 2017 sa restructuration financière et d’exploitation en enregistrant un résultat équilibré.

II. Production :

Il est à noter que le pôle promotion immobilière amorcé en travaux début 2016, n’enregistre pas encore de contributions aux revenus. La production du 4ème trimestre s’établie à 3 208 402 dinars contre 2 048 420 dinars enregistrés au 3ème trimestre 2017, soit une hausse de 57%.

III. Endettement :

Hormis la promotion immobilière, l’endettement consolidé net du groupe se maintient sensiblement à son niveau enregistré au 31/12/2016.

L’endettement à long terme passe de 38 158 453 dinars au 31/12/2016 à 30 052 760 dinars enregistré au 31/12/2017.

Par ailleurs, l’endettement à court terme nets des avoirs en trésorerie et placements passe de 34 023 162 dinars à 51 160 360 dinars.

Ainsi, l’endettement global net consolidé augmente de 12.5%, une augmentation trouvant son explication dans les dettes nettes du pôle promotion immobilière ayant passé de 9 394 071 à 16 749 491 dinars, soit une augmentation de 78%.

Il est à noter que les stocks de travaux des activités de promotion immobilière du groupe au 31/12/2017 –hors terrain‐ totalisent une valeur de 29 439 734 dinars correspondant à la valeur comptable de travaux d’aménagement et de construction entrepris à cette date.

Le début de réalisation des revenu du pôle coïncidera avec l’achèvement du projet Jupiter (38 villas à Soukra) et le lot 13 de Jnaynet Monfleury (184 appartements) prévu pour le dernier trimestre 2018. Les taux de ventes sur les deux projets susvisés s’établissent respectivement à 53% et 46%.

https://www.tustex.com/bourse-indicateurs-intermediaires/tawasol-les-revenus-baissent-de-203-en-2017
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Posté le 24/01/2018 10:00:51
ça se voit le secteur entrepreunariat souffre
Tawsol servicom et bientot sotetel
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Posté le 24/01/2018 09:25:47
@Comptables

Déjà sous capitalisé veut dire que ses fonds propres sont insuffisants et qu'un restructuration s'impose ... Avant de dire quelque chose je vous prie de bien comprendre le terme :)

Sinon, moi je te parle de faits, je donne des arguments, j'ai essayé de valoriser selon plusieurs méthodes !

Autre chose, la valeur nette comptable c'est old school et même la valeur nette comptable faudrait la corriger avant de la commenter et je pense ... Et me parler de nominal n'a aucun sens !

Le problème de tout ça c'est que vous dites que je n'ai aucune logique et ce que je dis n'est pas cohérent ... El mochkla Eli c'est l'inverse qui est vrai :) mais naaref Eli bcp de membres partagent votre avis me concernant !

Et c'est pour ça que je n'ai rien commenté depuis deux mois et vous ne faites que confirmer ma décision :)
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Posté le 23/01/2018 20:09:58
@chihemek518 Mar7bé mar7bé !
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Posté le 23/01/2018 20:04:39
aucun logique ton analyse; tgh comptablement est sous capitalisée de nominal 1 dinar et avec ses réserves la valeur comptable nette de tgh est de 1.280 dinars. a ce cours on peut juger tgh un peu chère momkon aussi a un prix de 1dinar on peut dire que a ce prix elle est un peu risqué mais a 0.360 et mm 0.500d et 0.600d tgh une très bonne opportunité boursière le pole industrie est en croissance exceptionnel dommage pour nos analyste aucun logique tgh n'est pas bonne pour eux a 1.1d et mm a 0.8d elle encore n'est pas bonne et a 0.600 tjr aussi elle est jugée n'est pas bonne et meme si elle est a 100 millimes tjr elle ne sera pas bonne et le cas contraire c'est pareil exemple de TELENET qui été a 2.8d jugée n'est pas bonne puis a 4d est devenue bonne affaire et a 6d tjr bonne et mm a 7d est bonne ..... TGH a ses cours reste une bonne opportunité et son cours se corrigera vers un minmum de 1 dinar
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Posté le 23/01/2018 19:18:37
Khouya je vais te répondre khatr hleftli (Rabbi w ommi) :)

Mon avis ne change pas à propos de cette valeur, tous les indicateurs ne présagent rien de bons ! Le groupe a une structure d'endettement lourde et son équilibre financier est menacé !

Sur le plan opérationnel, le chiffre d'affaires confirme ma prévision où je disais que l'activité est en baisse et je ne pense pas que dans un tel cas les marges s'amélioreront !

Sincèrement, je pense que le cours actuel reflète sincèrement les fondamentaux du groupe: un déclin de l'activité, absences de leviers opérationnels sur les activités historiques, des marges en dessous des attentes et surtout un Free Cash Flow négatif (d'ailleurs j'invite les membres de ce forum à intégrer cette métrique dans leurs raisonnements, des fois un résultat net positif ne veut rien dire et enfin de compte ce qui est le plus important à la longue c'est la génération de cash).

Khouya, à part peut être une croissance exceptionnelle de l'activité industrie, Palma en l'occurence, je ne vois pas en ce moment un levier qui pourrait faire bouger le cours à la hausse :) Désolé mais c'est mon avis :)

Bonne soirée
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Posté le 23/01/2018 19:09:46
@CHIHEMEK : juste nhabou na3fou chnowa bech yssir Brehmet ommek bjeh rabbi?????
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Posté le 23/01/2018 19:02:07
Désolé je ne commente plus sur ce forum :)
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