Classement 2024 des Assurances : Les grands gagnants d’un marché en expansion

Par Moez HADIDANE

TERA FINANCES

Le secteur tunisien de l'assurance compte actuellement 24 compagnies dont 22 sociétés anonymes (SA), un réassureur national (Tunis Re) et deux sociétés mutuelles, toutes régies par le Code des assurances.

En l'absence de données actualisées concernant les deux mutuelles, la MAE et la CTAMA, l'analyse présentée porte exclusivement sur les 21 sociétés anonymes exerçant l'assurance directe.

Au cours de l'année 2024, le chiffre d'affaires global du secteur, mesuré par les primes émises, a progressé de 10,9 % pour atteindre 3.403 millions de dinars.

En valeur absolue, la STAR enregistre la plus forte croissance du chiffre d'affaires, avec une hausse de 42,3 millions de dinars. Elle est suivie par UIB Assurances, dont les primes émises augmentent de 39 millions de dinars, correspondant à l'intégralité de son chiffre d'affaires de l'exercice.

Assurances BIAT complète ce trio avec une progression de 35,9 millions de dinars, soit une croissance de 14,7 %, portant ses ventes à 279,6 millions de dinars. La STAR consolide sa position de leader avec un volume de primes de 431,2 millions de dinars, soit une part de marché de 12,7 %.

Sur le plan des résultats nets, la performance globale du secteur est marquée par une augmentation de 17,5 % de la masse bénéficiaire, qui s'établit à 307,5 millions de dinars. Le taux de marge nette ressort ainsi à 9,3 %, contre 9,0 % en 2023, tandis que la rentabilité des fonds propres (ROE) s'améliore de 66 points de base, passant de 13,1 % à 13,8 %.

La COMAR se distingue particulièrement avec la plus forte progression du bénéfice net en valeur absolue. Son résultat s'accroît de 19,4 millions de dinars, soit une hausse de 44 %, malgré une augmentation modérée de ses primes émises de 7 millions de dinars (+2,7 %).

Cette performance est principalement attribuable à une maîtrise rigoureuse des charges de sinistres après réassurance, à un contrôle efficace des frais opérationnels et à une nette amélioration de son résultat financier global.

BNA Assurances suit avec un bénéfice en hausse de 7,7 millions de dinars, représentant une croissance de 90,2 %. Cette évolution résulte d'une progression de son chiffre d'affaires de 6,5 millions de dinars (+3,8 %), combinée à une baisse significative des charges de sinistres nettes de réassurance de 7 millions de dinars (-5,9 %).

ASTREE, pour sa part, enregistre une augmentation de son résultat net de 6,3 millions de dinars, soit une progression de 27,8 %. Et ce, malgré une baisse de 4,6 millions de dinars du solde technique de ses activités d'assurance, grâce à une forte amélioration de son résultat financier net global, en hausse de 8,9 millions de dinars (+18,8 %).

Dans cette dynamique, la COMAR s'impose une nouvelle fois comme la plus grande capacité bénéficiaire du secteur, réalisant pour la deuxième année consécutive le bénéfice net le plus élevé, avec un record de 63,6 millions de dinars en 2024.

Du point de vue de la productivité, la COTUNACE, spécialisée dans un seul type de risque, enregistre la meilleure marge nette du secteur. Calculée comme le rapport entre le résultat net et les primes acquises nettes avant réassurance, cette marge s'élève à 32,3 %, en progression de 2,1 points de pourcentage. La COMAR se classe en deuxième position avec une marge de 23,5 %, suivie par Maghrebia Vie à 15,7 %.

Enfin, sur le plan de la rentabilité des fonds propres, la jeune compagnie Lloyd Vie prend la tête du classement avec un ROE de 22,5 %. Ses fonds propres sont passés de 6,8 millions de dinars en 2023 à 8,5 millions en 2024, tandis que son bénéfice net a doublé pour atteindre 1,7 million de dinars, contre 0,8 million un an plus tôt.

GAT Vie et GAT Assurances occupent respectivement les deuxième et troisième rangs avec des taux de rentabilité de 22,1 % et 21,2 %. Elles sont talonnées par Assurances BIAT (21,1 %) et la COMAR (20,2 %).

En 2024, le réassureur national Tunis Re a porté son chiffre d'affaires à 241,3 millions de dinars, en progression de 8,4 % par rapport aux 222,5 millions enregistrés l'année précédente. Le résultat net s'établit à 21,4 millions de dinars, en hausse de 15,2 % par rapport à 18,6 millions en 2023, représentant ainsi le meilleur bénéfice jamais réalisé par Tunis Re.

Publié le 01/07/25 11:09