Pirelli revient en Bourse, plus grosse opération en Europe en 2017

La Bourse de Milan accueillera de nouveau le fabricant italien de pneus Pirelli après son absence depuis 2015. Pour rappel, la société avait été retiré de la "Piazza Affari" après sa prise de contrôle par la société chinoise "ChemChina" par le biais de la société "Marco Polo Industrial Holding".

C'est l'activité pneus consommateurs qui sera introduite à la place financière de Milan tandis que celle des pneus industriels se voit intégrer à celle d'Aeolus Tyre, entreprise cotée à la Bourse de Shanghaï. "Ce sera la plus importante entrée en Bourse en Europe en 2017", a indiqué à l'AFP un responsable de Banca Imi, qui accompagne Pirelli dans cette opération.

L'offre publique de vente a débuté ce lundi et doit se terminer le 28 septembre. Le prix par action sera compris entre 6,3 et 8,3 euros.

La société Marco Polo, qui contrôle aujourd'hui 100% de Pirelli, est elle-même détenue indirectement à hauteur de 65% par ChemChina, à 22,4% par les Italiens de Camfin (une société indirectement contrôlée par M. Tronchetti et qui compte les banques UniCredit et Intesa Sanpaolo comme actionnaires) et à 12,6% par les Russes de LTI.

A l'issue de l'opération, LTI devrait détenir entre 5 et 6% du capital, Camfin entre 10 et 12% et ChemChina entre 45 et 49%. Des banques de grandes envergures accompagnent Pirelli dans cette transaction. Il s'agit principalement de J.P Morgan, Morgan Stanley et BNP Parisbas.

Pirelli, qui a réalisé un chiffre d'affaires de 4,97 milliards d'euros en 2016, prévoit une croissance annuelle moyenne de ses ventes égale ou supérieure à 9% d'ici à 2020.

Publié le 18/09/17 15:59