L'Arab Tunisian Bank (ATB) a publié ses états financiers intermédiaires au 30 juin 2026. La banque améliore sa marge d'intermédiation et contient ses charges d'exploitation, mais un effort de provisionnement exceptionnel la fait basculer dans le rouge, avec un résultat net déficitaire de 27,6 millions de dinars (MDT), contre un bénéfice de 2,6 MDT un an plus tôt.
Une rentabilité opérationnelle en progrès
Le produit net bancaire (PNB) s'établit à 187 MDT, en hausse de 9,2 % par rapport au premier semestre 2025 (171,3 MDT). Cette progression tient surtout à la baisse du coût des ressources.
Les intérêts encourus reculent de près de 24 %, à 167,4 MDT, un mouvement plus rapide que celui des intérêts perçus (255 MDT, en repli de 15,7 %).
Plusieurs lignes de revenus se distinguent. Au niveau du portefeuille d'investissement, les revenus progressent de 19 %, à 54,8 MDT, portés par les intérêts sur titres d'investissement (46,5 MDT) et les dividendes des filiales et participations. Les gains atteignent 11,4 MDT, en hausse de près de 33 %, tandis que les commissions restent stables, à 40,9 MDT (+1,5 %).
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Côté charges, les frais généraux d'exploitation reculent légèrement, à 39,4 MDT (-1,7 %) alors que les frais de personnel augmentent de 9,4 %, à 87,3 MDT. Le coefficient d'exploitation s'améliore malgré tout, à environ 68 % contre 70 % un an plus tôt, selon nos calculs à partir des états publiés.
Provisions, le poste qui fait basculer les comptes
Le résultat d'exploitation ressort à -24,2 MDT. La cause principale est la charge nette de dépréciation des créances et du hors bilan, qui atteint 68,6 MDT, plus du double de celle du premier semestre 2025 (32,7 MDT).
La banque explique cette charge par une couverture supplémentaire de 78,5 MDT : 36,6 MDT de provisions individuelles et 41,8 MDT d'agios réservés. Au total, la couverture (agios réservés, provisions individuelles, additionnelles et collectives) s'élève à 1.092 MDT, contre 991,7 MDT fin 2025. Elle représente environ 18 % des crédits bruts (6 061 MDT), contre 15,8 % fin 2025.
Dépôts et liquidités
La structure des dépôts évolue nettement. Les dépôts à vue progressent de près de 15 % (2.287 MDT) et l'épargne de 1,7 % (1.934 MDT), alors que les dépôts à terme chutent de près de 20 % (2.074 MDT).
Les liquidités et équivalents atteignent 1.062 MDT, contre 769 MDT un an plus tôt. Les crédits documentaires en hors bilan ont doublé depuis fin 2025 (577 MDT contre 284 MDT), signe d'une activité de commerce extérieur soutenue.
Par ailleurs, les capitaux propres s'élèvent à 586,1 MDT, contre 613,7 MDT fin 2025, sous l'effet de la perte du semestre
La migration vers T24, fait marquant du semestre
Le semestre a été marqué par le basculement du système d'information vers T24. Le système est devenu la référence comptable dès le 1er mai 2026, sur la base de la balance arrêtée au 30 avril. Un investissement de 55,3 MDT dans le nouveau logiciel figure d'ailleurs dans le tableau des immobilisations.
Cette migration a eu deux conséquences visibles. D'une part, la banque n'a pas pu finaliser l'analyse individuelle de toutes les relations de crédit et a recouru à une méthode statistique fondée sur les taux historiques de migration entre classes de risque.
D'autre part, des comptes de suspens et d'équilibre liés à la migration, pour un solde net de 55,7 MDT, figurent dans les autres actifs. La direction indique que les travaux de rapprochement se sont poursuivis après la clôture et que leurs résultats n'ont pas mis en évidence d'incidence significative sur le résultat du semestre.
Omar EL Oudi
Publié le 25/09/26 09:07
