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Stoura ca fait combien de temps que tu prédis qu’elle aille vers 220 ??? Chayyyy metet3ebechhhh !?? Je crois malheureusement somoc ira plus bas que de 200 millimes ! Rite kiii yabdaaa galbek khayeb !
Tame3 fil3sal min zehm elfarzazou/
Makhrouba.
T7issou kif dhibben el 5rif
عتبة
نحستها
هازيزها للفلس
200 أو 220 قريب جدا
The wolf
La totalité des credits monte à 80 milliards ce qui correspond a la plus-value sur les terrains
Pour le reste on a une moyenne de résultat sur les 3 prochaines années de 25M
La marge en Afrique est nettement supérieur au marché local
Les avances sur les projets montent a pratiquement 20% alors que c’était autour de 10% en Tunisie
Et surtout : le taux d’intérêts au Bénin est autour de 5% contre minimum 11% en Tunisie
Donc en additionnant l’écart sur les charges financières de 6%, minimum 5% de plus au niveau de la marge et il faut ajouter les revenus de placements sur les avances et leurs impacts sur la baisse de la charge financière
Taw tal9aha minimum 15%
W hedha sans prendre en compte les futurs appels d’offres
Donc Palma 6,5
Retel minimum 17
Hayetcom 2
Projet immobilier juste pour payer les dettes du groupe
On a un PER de 3
Natl3ou juste 12 mouch 13 la moyenne du marché
Yelzem cours ya3mil fois 4
Message complété le 18/07/2025 12:40:38 par son auteur.
Sur les 350 milliards de projets
270 fil Bénin
elinoja
tu as évalué le groupe en additionnant uniquement les (+ ) sans soustraire les ( - ) et en te basant sur des estimations. les reports négatifs à eux seuls juste en 2022 c'est - 0.8 par action! en plus le groupe n'a jamais degagé un RN de 10% / CA...s'il dégage 1 ou 2 % ça sera déjà bien pour un début...
c'est vrai que 0.75 est en décote mais 3.4 c'est bcp trop...
ممكن قبل الجلسة تركح وتبقى 0،6د لكن بعد جلسة 2023 أكيد وحتى جلسة 2025 مرجع تتبلوكا في 0،22د
انشااله الفطايري يلقى سيكون يحط ا ت ب
Tawa choftha STB est baissière 😂😂😂😂 ya3tek erreba7 3abit STB et taya7t mon cmp, nor9od mli7 et je ne commente plus STB, maw 3andna défi déjà fi landor khssert 14.5 fi mars mafamech et 100% ton portefeuille tgh depuis un an wena 100% STB mazzelna tawla
Arrête de parler de Assad ENA jamais 3anedet fi Assad, c'est un cas à part elle avait un procès soit elle fait faillite soit elle continue son activité, 3annetek fi landor et tgh, et donc Elli 3andouk fi servicom chnowa en9ouloulhm? Il ya avait des rumeurs d'un partenaire américain peut être enti de bonne fois t3adet 3lik, et pour tgh c'est fort probable que c'est n'est que du bla bla et mafama Chay réel
Vidéo mouch article
Fiha non seulement la signature des contrats et il parle d’un montant total de 50 millions de dollars soit 150 millions de dinars à partager entre 5 sociétés
Au lieu t3aned fya kif jme3a eli 3andouni fi assad w 3amlit fois 4 w mezel
Juste parce que j’ai dit que la stb est baissière
Prend une position pour ne pas passer à côté de cette opportunité
Bonne soirée
J’ai donné des chiffres des comptes rendus d’ouverture de plis des vidéos et des articles mouch klem kifik
Dans quelques mois on verra qui a raison
Message complété le 18/07/2025 02:43:42 par son auteur.
https://www.facebook.com/share/v/199UkjNekS/?mibextid=wwXIfr
https://www.facebook.com/share/v/1Cewq5pQ9G/?mibextid=wwXIfr
50 millions de dollars c’est des miettes 😂😂😂
Tnabbir juste bech tnabbir sans aucun argument tangible
Des contrats de sous-traitance avec plusieurs sociétés locales associés à des étrangers, se sont seulement des contrats de partenariat, mais les contrats réalisés mafama welou, et si fama c'est des miettes
Sélectionner avec 4 autres entreprises pour des contrats de sous-traitances avec huawei pour un montant total de 50 millions de dollars c’est du n’importe quoi
Pour Retel : voici ce que rapporte un journaliste béninois mouch ena
«le groupement a été retenu pour la qualité de ses dossiers techniques, sa fiabilité organisationnelle, sa parfaite maîtrise des spécificités techniques d’exécution et le respect des exigences contractuelles et son historique d’exécution irréprochable».
Stp hayatcom Zayed nejbdouha, c'est du n'importe quoi
J’ai prouvé que par rapport aux chiffres ci-dessus le PER est à 3
L’endettement de tout le groupe est largement couvert par les terrains
La direction lors de l’ago de 2022 parlait d’une marge minimum de 25%
Donc peut importe les risques rien ne justifie ce cours
Sachant aussi que les bénéfices de 6,5 milliards de Palma donne déjà une valo qui dépasse celle du groupe
Donc même si Retel échoue voir même elle sera liquidée !! Le cours actuel n’est pas justifié
Hayatcom ta3mil fi sous-traitance dans le telecom et elle a des marges confortable surtout sur les projets de maintenance w 7atitha gratuite
Les hommes d'affaires ici présent savent très bien que gagner un appel d'offre peut être la route vers la faillite et les exemples sont nombreux, et pour une société côté en bourse il faut voir le taux d'avancement des projets et les EF pour avoir une petite idée et seulement une petite idée parce que dans ce genre de projet il faut avoir après la réception définitive, et on est jamais à l'abri des mauvaises surprises
Autrement dit
La société procède une filiale dans chacun de ces pays
Elle ne peut pas avoir une notification d’appel d’offres de 100 milliards par exemple et puis déclarer aux impôts du même pays un chiffre d’affaires de 50 milliards
Ces appels d’offres ont été lancés par des institutions gouvernementales, ce qui exclut toute possibilité de déclaration partielle des montants reçus.
De plus, la durée d’exécution est strictement définie dans les cahiers des charges des appels d’offres, ce qui interdit toute extension au-delà des délais prévus.
TGH Retel : j’ai publié les références des projets sur FB
Voici la liste des principaux projets actuellement portés par Retel :
Bénin :
• Station d’épuration : 136 millions TND
• Deux projets routiers attribués en 2025 : 114,5 millions TND
• Projet démarré fin 2024 : 20 millions TND
Tunisie :
• STEG : 54 millions TND
Mali :
• Projets hydrauliques : 10 millions TND
Togo :
• Bassin de rétention : 10 millions TND
Burkina Faso :
• Approvisionnement en eau potable : 6,5 millions TND
Cela représente un total de 350 millions de dinars, sans compter les projets dont le montant est inférieur à 5 millions.
Ces projets s’étalent sur une période de 12 à 36 mois.
Avec une marge nette de 15%, les bénéfices prévisionnels de cette seule filiale représentent déjà près de deux tiers de la valorisation actuelle du groupe.
Si l’on ajoute Palma, qui dégage 6,5 millions de dinars de bénéfice annuel, cela signifie qu’en trois ans, les bénéfices cumulés dépassent la valorisation totale actuelle du groupe.
Par ailleurs, la plus-value latente de l’immobilier détenu par le groupe couvre déjà l’intégralité de l’endettement.
Enfin, Hayetcom offerte
Dans ce contexte, il est difficile de comprendre pourquoi certains investisseurs continuent à vendre à ces niveaux de cours.
Cela démontre implicitement que le PER (Price Earnings Ratio) du groupe est inférieur à 3, alors que la moyenne du marché se situe autour de 13.
Cette valorisation très basse par rapport au marché traduit une décote importante, ce qui pourrait représenter une opportunité d’investissement attractive.
Personnellement je doute pas aux marché acquis en Afrique mais les chiffres ne changent pas d'une année a un autre .
Sela veut dire beaucoup de choses les hypothèses sont les suivantes ;
1 la majorité de CA ne sont pas déclarés ?
2 retard de facturations ?
3 pas de maitrise des charges
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Quand est qu'on verra cela au niveau des indicateurs ? yakhii ces gens la ils facturent pas ??
