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a
Changement de tendance en cours.
oui
Khalil un grand et un vrai expert
Dommage notre casino n'obeie qi'a la seule règle du suivisme
Nos 21 IB suivent un seul IB et cet IB utilisé ses sentiments et ses relations pour les titres..
Je croix un jour cette culture et ses suivisme boursiers changerons un jour
Tgh et surtout Uadh Gif iront certainement leurs beaux jours.
bonjour,
j ai lu la globalité de l analyse , je trouve ceci trés professionel respect et bonne journée
Demain c'est un autre jour de ramassage
Et n’oublie pas que tu défends les pauvres petits porteurs qui vont se faire arnaquer tchou tchou 🚊 🤣
Bah alors lassou ? Que penses tu de mes projections et en particulier de Retel au lieu de revenir encore aux états financiers 2020 là on est parvenu à réajuster pas mal de sociétés déjà et dire que j’étais presque passé outre l’évolution de TGH en 2021 en individuel dans le « consolidé » vu qu’il s’agit d’une information officielle à présent très belle remontée d’un peu plus de - 1 MD a 64 K. Donc j’attends toujours tes impressions (a part je me méfie du management , ils n’ont jamais distribué de dividendes depuis 10 ans (ce qui est faux d’ailleurs) et je suis un investisseur LT ) bref une opinion sur exactement la question que je t’ai posé ;)
Pour ton information les réserves consolidés même lors de son introduction était a - 66,89 MD au 31/12/2013 quand tu t’es décidé à en être actionnaire ;)
https://www.cmf.tn/sites/default/files/pdfs/emetteurs/informations/consultations/TGH_EFC311214.pdf
@fonfon : d’ailleurs le résultat en individuel que tu as vu fon fon de TGH de D.63.998 en 2021 c’est celui qui devrait figurer dans le poste en consolidé de la société TGH holding et qui est apparu à - D.1 058 441 en 2020 présente par lassou. Mais il veut que tout le monde focalise plutôt sur ça 😜
Oui quand il s’agit de répondre véritablement et de développer un raisonnement tu me parais bien timide ☺️
@lassou : voilà à présent on passe de ce charmant tableau de 2020 en ayant isolé dès le départ les réserves consolidés de là holding (au 31/12/2013) et on en est à la projection , alors une opinion constructive à part quelques fausses vérités « arrangées » ?
il nous reste donc RETEL et le pôle infrastructure avec un carnet de commande arrêté en 2022 a 70 MDT sur lequel en 2022 le CA n'a été que de 24,3 MD cependant s'est une progression de +29,25 % par rapport aux 18,8 MD de 2021 (carnet de commande 58 MD a ce moment là) c'est là que la discussion pourrait être intéressante : le carnet de commande fin 2022 est donc de 70 MD et ils ont facturé en 2022+2021 : 43,1 MD .... est ce que cette tendance est amenée a se maintenir (selon mes recherches il semblerait que oui) et quels sont les hypothèses de rentabilité a mettre en place dessus pour avoir une idée de la profitabilité .... un taux de marge nette de 10 % a 15 % ne serait pas déconnant vis a vis de ce qui se passe sur le secteur donc (ça c'est a discuter) :
2021 + 2022 : entre 4,31 MD et 6,465 MD
Mais là dessus pas de résultat net tant que les terrains ne seront pas vendus
Au niveau de l'immobilier même en partant d'une plus value latente (minorée) de 50 MD en 2020 et en la valorisant a +12 % en annuel on atteint en composé : 52,24 MD et il me semble qu'ils sont "contraints" de revaloriser au cout réel donc cela devrait s'intégrer dans une réserve de réévaluation (pour ceux qui ne connaissent pas il s'agit d'une réserve de capitaux propres qui est créée lorsque la valeur d'un actif, tel qu'un bien immobilier ou un investissement financier, dépasse sa valeur comptable initiale.
La réserve de réévaluation permet de refléter les variations de valeur des actifs au fil du temps, même si ces gains ne sont pas encore réalisés par la vente de l'actif. Elle est généralement utilisée pour enregistrer les écarts positifs entre la valeur de marché d'un actif et sa valeur nette comptable initiale.
Lorsqu'un actif est réévalué à la hausse, l'écart entre sa nouvelle valeur et sa valeur comptable initiale est enregistré dans la réserve de réévaluation. Cela augmente les capitaux propres de l'entreprise sans affecter le compte de résultat. Cependant, la réserve de réévaluation n'est pas distribuable aux actionnaires sous forme de dividendes, sauf dans des circonstances spécifiques prévues par la législation comptable.
La réserve de réévaluation est souvent utilisée pour compenser d'autres pertes éventuelles ou pour renforcer les fonds propres de l'entreprise. Elle permet également de présenter une image plus fidèle de la valeur réelle des actifs de l'entreprise dans les états financiers.)
Et tant que ce ne sera pas écoulé sa valeur devrait augmenter d'au moins l'inflation
pour le pôle télécommunication en 2020 : -D.28.100 quasiment a l'équilibre
En 2021 sous hypothèses que le passage de l'EBITDA vers le résultat net disponible n'entraine qu'une baisse de -20,86 % : 1,7312 MD
En 2022 sous hypothèses que le passage de l'EBITDA vers le résultat net disponible n'entraine qu'une baisse de -20,86 % : 6,993 MD
ces hypothèses proviennent de l'historique présenté sur la société HAYET COM dans la communication financière disponible sur ce site
Donc par la suite pour la l'évolution du résultat net de PALMA comme suit :
PALMA 2020 : -7 327 846 DT => Résultat net part du groupe pour TGH : - 2 051 797 DT
PALMA 2021 : + 3 900 000 DT => Résultat net part du groupe pour TGH : + 1 092 000 DT
PALMA 2022 : +6 000 000 DT => Résultat net part du groupe pour TGH : + 1 680 000 DT
Ah voilà j’ai trouvé en remontant aux états financiers 2014 on voit que même au 31/12/2013 les réserves consolidés était de - 66,89 MD donc il s’agit bien de provisions sur les participations
Et comme je l’ai indiqué s’agissant d’une holding ces résultats quand ils sont remontés dans la holding ne sont pas dangereux : il faudrait qu’une société dont la participation soit de 100 % déclaré faillite dépose le bilan pour que là holding enregistre une perte définitive sur sa participation. Vous ne parviendrez pas à me mener en bateau 😝 Allez à présent une opinion sur les projections et notamment Retel ?
Sinon une opinion sur mes projections et notamment Retel ou l’exercice est justement d’essayer de projeter le maximum d’éléments négatifs cher lassou ? 😝
VI- Résultat et chiffre d’affaires du groupe
Au 31 décembre 2020, le résultat ainsi que le chiffre d’affaires du groupe se détaille par société comme
suit :
Société
Résultat - Part dugroupe Chiffre d'affaires
TGH -1 058 441 0
HCT 858 253 13 525 407
RETEL -4 071 988 21 766 546
RETEL SERVICES -886 353 3 087 835
RETEL TELECOM 17 249 0
TIS -6 630 0
RETEL PREFAB -23 282 181 111
JUPITER -217 197 920 354
JNAYNETMONTFLEURY 185 474 8 062 779
UTS-PALMA -2 051 797 20 762 576
Total -7 254 712 68 306 608
