36 millions de dinars de pertes cumulées à fin 2019, ELECTROSTAR au bord du gouffre

Un nouvel exercice déficitaire pour ELECTROSTAR. La société vient de rendre public ses états financiers annuels relatifs à l'exercice 2019 durant lequel elle accuse une nouvelle perte de 17,8 millions de dinars, après celle record de 18,8 millions enregistrée une année auparavant.

Par conséquent, la perte cumulée sur les deux exercices de 36,6 millions de dinars, ramenant ainsi les capitaux propres de la société à un montant négatif de 7,4 millions de dinars, et Les engagements bancaires qui s'élèvent à 95,7 millions de dinars, constituent une incertitude liée à la continuité d'exploitation de la société, selon les commissaires aux comptes.

Le chiffre d'affaires de la société est passé de 37,6 millions de dinars en 2018 à 9,4 millions à fin 2019, soit une chute de 75%. Quant aux charges d'exploitations, elles ont baissé de 58% pour s'établir à 18,5 millions de dinars, contre 44 millions en 2018.

Par conséquent, le résultat d'exploitation ressort déficitaire de 9 millions de dinars en 2019 contre un résultat d'exploitation négatif de 6,3 millions un an plutôt. A ce déficit d'exploitation s'ajoutent des charges financières nettes de 9,5 millions de dinars.

Redressement fiscal

Le redressement fiscal relatif aux exercices 2012 et 2013 notifié à la société en date du 29 juin 2015 dégage un montant en principal de 9,1 millions de dinars dont 8,3 millions relatif à la taxe énergétique et la TVA y rattachée. Un arrangement partiel se rapportant aux divers droits et taxes, autre que ceux se rattachant à la taxe énergétique, est conclu entre la société et l'administration fiscale. Ledit arrangement porte sur une taxation, en principal, de 477.875 dinars. Ce montant est constaté parmi les autres pertes ordinaires au 31 Décembre 2017.

Quant aux éléments de redressement se rattachant à la taxe énergétique, ils ont fait l'objet d'une affaire en justice. La première audience a été fixée pour le 04 Octobre 2017. Le jugement de première instance a été rendu au profit de la société en date du 20 Février 2019. L'administration fiscale a interjetée appel en date du 03 Juin 2019.

En date du 15 Juillet 2020, la cours d'appel a rejeté le jugement de première instance confirmant ainsi la taxation d'office à l'encontre de la société ELECTROSTAR. Ce jugement a été notifié en novembre 2020.

Restructuration de la dette

La société a signé en septembre 2020 un protocole d'accord pour la restructuration de ses dettes bancaires et la consolidation de sa situation financière avec le pool bancaire composé de la BNA, BIAT et STB.

Les engagements d'ELECTROSTAR avec ce pool bancaire représentent 72% du total des engagements d'ELECTROSATR dans le système bancaire. Le plan de redressement convenu prévoit un déploiement en trois phases :

- Phase 1 : Effort groupe Hachicha avec l'augmentation du capital de la société et la cession d'actifs immobiliers non nécessaires à l'exploitation.

- Phase 2 : Redimensionnement de la dette à travers la conversion d'une partie de la dette bancaire en capital et compte courant actionnaires, et la consolidation des dettes moyennant la mise en place de crédit à moyen et long terme sur une période de 15 ans dont deux années de grâce en principal et une année en intérêt.

- Phase 3 : Nouvelles lignes de gestion moyennant la mise en place de nouvelles lignes de gestion à obtenir auprès du pool bancaire. A noter qu'un nouveau mode de gouvernance sera mis en place d'un commun accord avec les banques composantes le pool bancaire.

Télécharger les indicateurs d'activité arrêtés au 31 décembre 2019

Omar El Oudi

Publié le 21/01/21 16:20