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Ordre caché de 1000
Suite à la dernière transaction B9aw 615
Donc ce sont les derniers
Jbed rou7ou
Ifalim pour attirer des vendeurs
Et il a réussi vu qu’il y a des cons qui suivent à 2,3
Errjel tbi3 atp hhh walahi chay y natta9
Message complété le 23/06/2025 11:54:08 par son auteur.
B lou8a o5ra mezel feha potentiel li jey khir w ma3atch bech tarja3 ta7t 2.2 au contraire ✈️
oui
1 seul manipulateur à la baisse
L’ago c’est dans 12 seances
Ne cédez pas vos titres
Elle vaut largement plus que 5 dt
اعتقد ان اموالهل الصافية ستكون سلبيه بشكل مروع عند تاكيد هذه الغرامة الجديده رقم اثنين
-40 000 000dt ????????????????????????????????? استمرارية العمل مشكوك فيها?????????????
اعتقد كذلك سيكون هنالك قضية رقم ثلاث و اربعه كاقل تقدير فان الدوله التونسية من المؤكد ستكون اكثر صرامه في عقاب كل مخالف و محتال
9olit libheyem s’abstenir ? Ma3nitha el bhayem i3awnouna biskethom
اعتقد ان اموالهل الصافية ستكون سلبيه بشكل مروع عند تاكيد هذه الغرامة الجديده رقم اثنين
-40 000 000dt ????????????????????????????????? استمرارية العمل مشكوك فيها?????????????
اعتقد كذلك سيكون هنالك قضية رقم ثلاث و اربعه كاقل تقدير فان الدوله التونسية من المؤكد ستكون اكثر صرامه في عقاب كل مخالف و محتال
El bhyem merci de s’abstenir 😁
Je veux l’avis des experts
Nous avons réalisé une valorisation par DCF (Discounted Cash Flow) de l’Accumulateur Tunisien ASSAD, en tenant compte :
🔍 Hypothèses clés :
• Résultat d’exploitation 2024 : 17 M TND
• Cash-flow opérationnel 2024 : 27 M TND
• Dette nette (y compris 23 M TND liés à un litige douanier) : 95 M TND
• WACC (coût du capital) : 12 %
• Croissance terminale : 3 %
• Filiale algérienne : 9 M TND de bénéfice net en 2024, avec capacité triplée d’ici 2027
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📈 Projection des cash-flows (OFCF)
Année. OFCF (M TND). Hypothèse
2025. 29. +7% croissance
2026. 37 +7% croissance
2027. 36. +15% (effet Algérie)
2028. 38. +5% stabilisation
🔹 Valeur terminale (2028) :
VT = \frac{38 \times (1{,}03)}{0{,}12 - 0{,}03} = 435\ \text{M TND}
🔹 Valeur actuelle nette (DCF total) = 376 M TND
🔹 Dette nette = 95 M TND
🔹 Valeur des capitaux propres (Equity) = 376 – 95 = 281 M TND
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💵 Avec 24 millions d’actions en circulation :
📌 Valorisation par action = 281 M TND / 24 M = ≈ 11,7 TND
🎯 Cours actuel : 2,31 TND
➡️ Le marché valorise actuellement ASSAD à peine 20 % de sa valeur intrinsèque estimée.
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🧠 Conclusion :
ASSAD est une entreprise :
✅ Rentable et génératrice de cash
✅ En forte croissance à l’international (Algérie 🇩🇿)
✅ Potentiellement sous-valorisée d’un facteur x5
📊 Analyse indicative à but informatif, basée sur des flux actualisés et des prévisions prudentes.
