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T1 STA exceptionnel

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Posté le 15/04/2022 15:46:09

je reviendrais pour toi pour le reste apres le T1 , j'ai bien travaillé sur les 2 ce week end et j'ai un super tableau avec des comparatifs de realisation et des budget, pour ta suspicion , la difference du resultat viendra de la provision :) si les provisions sont "enceintes" en 2021 cest normal qu'en 2022 elles reprennent un cour normal celui de 2020 par exemple , toute chose etant egale par ailleur les 20% de la grande soeur sont là , maintenant si les choses sont plus qu'egale il y'aura plus de 20% , T1 et T2 nous donneront le chemin a suivre


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Posté le 15/04/2022 15:40:36

c'est bien que tu seras virulent le 29, comme ça je n'aurais pas à l'être :)

Le passage de la BNA à la BIAT me parait un peu risqué par contre, 20% chez la BNA sont faciles à réaliser, je le vois retourner à 12 dt d'ici un an au plus, soit 30%.

Par contre 20% chez la BIAT me paraissent pas aussi simples à faire, en partant d'un cours actuel de 69 dt, et en sachant qu'elle était à 96 dt il y'a un an et demi, avant split, dont à 48 dt comparativement à maintenant. Elle a donc déjà beaucoup progressé, ce qui laisse moins de marge.

Mais revenons à la STA, ça parait être une très bonne affaire à ce cours, un des meilleurs placements en terme de rendement de dividendes, donc 50% BNA et 50% STA me paraissent bons, d'ici le 29, et aprés l'AGO BNA, tu te décides pour le reste.



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Posté le 15/04/2022 15:30:45

oui oui j'etais sur de la remarque concernant la RS, j'ai pas eu le temps de verifier avant si cetait net ou brut pour la STA , j'ai lu leur business plan en attendant j'ai l'impression qu'ils ne maitrissent pas leurs previsions et qu'ils sont depassés par les evenements pour la vente mais qu ils sont liés au quota d'importation des 5% , quota qui a mon sens peut constiuer un probleme surtout si l'ETAt fait des restriction pour preserver les devises

j'ai un portefeuille 99,9% BNA et 0,1% Poulina que je vais liquider juste avant leur AGO et je vais opter pour Biat et STA pour diversifier au moins les deux s'engagents sur une politique de distribution saine de 70% pas comme notre bien aimée


PS: je vais etre virulent le 29

Message complété le 15/04/2022 15:34:30 par son auteur.

3 axes cles pour le 29:
1 politique de distribution future
2 OCT enjeu risque et provision
3 impact des ifrs sur les resultats futurs ils doivent avoir une estimation puisque le report n'a eu lieu que dernierement ils doivent avoir une estimation pour 2021

a partir des ces 3reponses je saurais si je dois changer le fusil d'apaule ou pas


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Posté le 15/04/2022 15:20:04

Autre chose Fonfon :

Dividende STA = 2 dt brut, soit 1.8 dt net

2 dividendes BNA = 1.4 dt net


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Posté le 15/04/2022 15:17:30

Je ne me fâche pas, surtout pas contre toi :)

STA est meilleure en terme de rendement de dividende sur la base des actuels.

Elle a un potentiel de hausse sur la base de son potentiel en 2022

Mais globalement elle cote à un cours basé sur l'évaluation faite lors de l'introduction, donc à mon avis on ne peut pas s'attendre à une hausse de plus de 20 % sur l'année.

La BNA a moins de rendement de dividende mais sur tous les autres critères (PER, PBV) elle cote au moins au tiers de sa valeur, d'où un potentiel de hausse énorme. Quand ? peut être pas maintenant, mais je pense quand même qu'elle fera aussi ses 20 % de hausse en 2022.

Pour quelqu'un qui a des liquidité, STA est une bonne affaire, s'il faut vendre de la BNA pour en acheter, ça peut fonctionner sur quelques jours, mais c'est pas sur que sur 8 mois ça soit une bonne décision.


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Posté le 15/04/2022 15:11:25

On attend toujours city cars mais je pense aussi que ca va cartonner


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Posté le 15/04/2022 15:10:20

@kais tu vas te facher là mais à ce cour et a ces chiffres elle devient plus interessante que la BNA

en effet 1 action STA = 2 actions BNA et DIV STA = 2 Dt > 2 x div BNA= 1,400


Za"ma je vend s BNA et j'achete STA en attendant une meilleure assemblée pour la BNA


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Posté le 15/04/2022 15:10:06

C'est l'année des concessionnaires asiatique


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Posté le 15/04/2022 15:04:31

Total des Revenus (Hors taxes) 2022/ 30 557 2021: 10 369 ANNEE ENTIERE 71 449 soit presque 50% de l'année derniere en 1 trimestre

Coût d'achat des marchandises vendues 26 931 8 937 59 371

Stock de marchandises 15 630 24 428 16 569

Charges Financières nettes 40 54 448

Produits des placements 25

Trésorerie nette 19 491 -1 477


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Posté le 15/04/2022 15:02:52

........


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Posté le 15/04/2022 15:02:14

https://www.cmf.tn/sites/default/files/pdfs/emetteurs/informations/indicateurs/indic_1trim22_sta.pdf


C'est vrai que les chiffres sont très bons, ils augurent d'une bonne année 2022.

Contrairement à certains autres concessionnaires, chez STA il y'a eu un grand arrivage de voitures au cours de ces 2 dernières semaines, et leur parc au niveau du siège est très bien rempli de voitures en stock, donc on peut s'attendre également à un excellent deuxième trimestre.

Avec un dividende net de 10 % sur la base du cours actuel, et de bonnes perspectives 2022, tous les ingrédients sont là pour renforcer la participation dans cette société.

Il ne faut pas oublier, que suite à son introduction en bourse, son impôt sur les bénéfices sera calculé au taux de 20 % en 2022, contre 35 % en 2021 et en 2020, d'où un bénéfice net potentiellement à la hausse, et des dividendes aussi


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Posté le 15/04/2022 14:46:38

les chiffres du 1er trimestre sont exceptionnels....za3ma wehed yozdem avant distrib de div?


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