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SOTIPAPIER, T4 ?

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Posté le 01/02/2022 22:57:54
Vous étiez patient à réitérer ces éclaircissements Mr Wolf. Je vous assure que votre effort ne partira pas en vain. 🙏
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Posté le 01/02/2022 15:46:26
ENDETTEMENT; n3awdou misalech: il n'y a pas d'endettement dans l'absolu !! l'endettement est relatif ! comme il l'a dit elinoja, il est, dans ce cas précis de sotipapier, en corrélation avec la production et j'y rajoute que son impact (charges financières) est absorbé par la marge d'exploitation et le bénéfice final en général!

c'est pour cela qu'on parle du "GEARING" !! et non pas d'"endettemen"t tout court pour évaluer le niveau d'endettement d'une entreprise. en résumé, l'endettement qui crée de la valeur ajoutée ne peut pas être comparé par l'endettement qui sert à régler les salaires par exemple ou charges fixes loyers, électricité ...etc...

le "gearing" (endettement net/ capitaux propres) qui doit être inférieur à 100% et surtout comparé avec des entreprises du même secteur!

1- sotipapier gearing 2020 = 25% ; gearing 2019 = 20.5% celui de 2021 prévisionnel sera proche de 2019 et probablement inférieur à celui de 2020 car les capitaux propres sont mis au dénominateur ( RN 2020 1.5mD vs RN 2021 P+ 18MD).

2- SOTUVER: gearing 2020 = 30%

===> vous pouvez constater donc que l'endettement de la société est largement dans les normes et il est en plus nettement productif!


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Posté le 01/02/2022 15:12:58
juste 2 millatds de charges financière en plus

mais je pense que c'est lié à l'augmentation de production
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Posté le 01/02/2022 15:08:09
Et l'endettement de la société qui est passé de 28 à 47 MDT en une année, ceci devrait être pris en considération dans l'analyse du titre. Y aurait-t-il un impact majeur?
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Posté le 01/02/2022 10:32:32
Salut la bande, d'une source confirmé le résultat est de 20 millions de dinars avec un EBITDA de 30 millions. La société a repris les devant de la scène et espère avec son PER accessible qu'elle atteindre les niveaux de 7 dinars pour s'ajuster à un PER de 10.

Aussi je pense que le dividende sera au minimum comme celui de l'année dernière

Donc faite le plein pour le CEA ou pour un fonds de portefeuille généreux en fondamental et en distribution de dividende
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Posté le 31/01/2022 22:40:45
Le minimum div sera 0.5
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Posté le 31/01/2022 22:35:34
SOTIPAPER avait fin 2020 des résultats reportés (non distribués) de 18.5 milliards.

En 2021, elle a décidé d'être généreuse avec ses actionnaires en distribuant 0,425 DT par action. Ce qui a fait baisser les résultats reportés à 8.2 milliards.

Ils peuvent être tentés de reconstituer des résultats reportés cette année 2022. Ce qui implique une augmentation des dividendes beaucoup plus petite que prévu.

En tous les cas, SOTIPAPIER est sur une bonne orbite.
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Posté le 31/01/2022 17:12:32
en termes de div yield : en avril 2021 il est égal à 10%.

par analogie donc, les div pourraient être entre 0.560 et 0.630

Message complété le 31/01/2022 17:14:06 par son auteur.

mais ça reste bien sûr du ressort des décideurs selon leur stratagie et loin des calculs algèbriques !

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Posté le 31/01/2022 17:07:19
pour un RN de 1.5 MD uniquement, ils ont distribué 0.425 de div en 2021 ! ils devraient être beaucoup plus généreux cette année !
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Posté le 31/01/2022 17:04:20
le RN serait de plus de 17 milliards donc c'est rassurant : div à distribué entre 0.350 dt ou 0.400 dt !!!
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Posté le 31/01/2022 17:00:08
@ papillon

le critère d'évaluation de l'endettement c'est le "gearing" (endettement net/ capitaux propres) qui doit être inférieur à 100% et surtout comparé avec des entreprises du même secteur!

1- sotipapier gearing 2020 = 25% ; gearing 2019 = 20.5% celui de 2021 prévisionnel sera proche de 2019 et probablement inférieur à celui de 2020 car les capitaux propres sont mis au dénominateur ( RN 2020 1.5mD vs RN 2021 P+ 18MD).

2- SOTUVER: gearing 2020 = 30%

===> vous pouvez constater donc que l'endettement de la société est largement dans les normes.
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Posté le 31/01/2022 16:52:19
https://www.ilboursa.com/marches/la-sotipapier-ameliore-de-55-ses-revenus-en-2021-a-127-millions-de-dinars_32626

normalement le cours serait à la hausse !!
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Posté le 31/01/2022 16:35:15
on va s'attendre à un RN entre 16 et 20 Md ! soit une évolution de + 1000 % par rapport à 2020 !!!

====> le cours devra retrouver 7.5 d !! avant le 30/04 !!

Message complété le 31/01/2022 16:58:31 par son auteur.

papillon

le critère d'évaluation de l'endettement c'est le "gearing" (endettement net/ capitaux propres) qui doit être inférieur à 100% et surtout comparé avec des entreprises du même secteur!

1- sotipapier gearing 2020 = 25% ; gearing 2019 = 20.5% celui de 2021 prévisionnel sera proche de 2019 et probablement inférieur à celui de 2020 car les capitaux propres sont mis au dénominateur ( RN 2020 1.5mD vs RN 2021 P+ 18MD).

2- SOTUVER: gearing 2020 = 30%

===> vous pouvez constater donc que l'endettement de la société est largement dans les normes.

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Posté le 31/01/2022 16:31:43
Endettement en hausse, trésorerie vide
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Posté le 31/01/2022 16:30:22
Des chiffres excellents
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Posté le 27/01/2022 13:22:55
Qu'est ce qui peut pousser la direction de SOTIPAPIER à ne pas publier ses chiffres qui sont en principe avec une forte croissance à 2 chiffres ?
Le règlement n'est pas respecté et le marché est pourri.
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Posté le 27/01/2022 12:53:14
vers 6.5 dt à terme !!
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Posté le 26/01/2022 16:29:24
nchallah elmane3 5ir !
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