Pour les SPA, GEM met à la disposition des actionnaires de SERVICOM un montant de 27 millions de dinars destiné in fine à être incorporé au capital de Servicom SA. Le management de la société peut effectuer des tirages sur cette enveloppe à son initiative ( c'est Servicom qui a la main). La contrainte étant que ces tirages sont dimensionnés par l'activité du titre en bourse.
Qui peut nous expliquer + ?
Message complété le 30/11/2018 19:49:01 par son auteur.
++ L’opération avec GEM Global Yield Fund LLC SCS, porte sur un accord d’investissement total de 37,2 millions de dinars et devrait être structuré sur les bases suivantes:
SPA: Share Purchase Agreement qui permet d’accélérer l’injection de fonds propres jusqu’à 27 MDT réservés par GEM. Les tirages se feront en plusieurs fois. Toute opération se fera en deux temps: (1) cession d’actions Servicom détenues par le Noyau d’Actionnaires (Holding, MPEF II) au fonds GEM (2) le produit de cession sera immédiatement réinjectés par les actionnaires au niveau de Servicom (augmentation de capital réservée – CCA suivi par conversion en capital dans les mêmes conditions que) COA: Call Option Agreement, qui donne option à GEM de souscrire à une augmentation de capital dans Servicom à un prix d’exercice convenu (3,300 DT par action). Les options d’achat sont américaines et portent sur 3 100 000 actions SA avec une période d’exercice de 5 ans.
Message complété le 30/11/2018 19:50:51 par son auteur.
Donc les achats en bloc elli 9a3din isirou ces derniers jours c'est GEM qui achète. w 7keyet AK w 3.3 dt je vois + clair maintenant
cher ami ce qui se passe ce mois c'est une operation suite à un malentendu - je ne veux pas dire de quelle nature - cette operation consiste à ramasser le flottant
et elle n'a aucun rapport avec le fond luxembourgeois avec qui prochainnement le cours s'envolera
les interventions du manager sur les media vise a eloigner tout soupçons de mauvaise gestion de la direction c'est tout
Rass meli 5arejtou w 7atitou fil UADH 3awidet rja3et bil plus valu Si j’ai raison tant mieux sinon le risque est minime J’ai exposé l’analyse des informations que j’ai à ma disposition w kol we7ed 7or w bonne chance li ness El kol