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Re:Svp.les opportinites a saisir

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Posté le 05/07/2017 13:56:24
@Fontomas

Je ne parle pas dans le vide, déjà i/ on ne compare pas un concessionnaire à une société industrielle ii/ vu que OTH dépend de l'industrie automobile il fautdrait prendre en compte le caractère cyclique du secteur :)))

Mes amitiés :)
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Posté le 05/07/2017 13:12:15
OTH: 10.4 dt aujourd'hui
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Posté le 05/07/2017 11:41:37
@chihimek 518.
Je regrette cher ami,je ne me base que sur les chiffres je respecte votre avis mais nous devons tenir compte des resultats sur le terrain.
Dites moi parmi nos societes:Ennakl automobile,Artes,City cars Quelle est la societe qui n'a pas eu un benefice net
depuis leurs introduction.Jetez un coup d'oeil sur les benefices de ces societes de 2016.
Ne parlez pas dans le vide.
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Posté le 05/07/2017 11:05:10
@Fontomas

Désolé mais ce qus tu dis n'est pas juste. i/ un bon financier ne raisonnera jamais en terme de marge nette vu que c'est manipulable en terme comptable mais plutot en terme de marges operationnelles et en génération de cash. ii/ tes arguments n'ont aucune base
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Posté le 05/07/2017 10:58:44
@chihemk 518
ONE TECH HOlDing:2016,un chiffre d'affaire de 570 Millions dt mais un benefice net,seulement 26,9 Millionsdt
Mais vous ne vous rendez pas compte que ce benefice est minime voire ridicule par rapport au chiffre d'affaire
(Chiffre d'Affaire de 570 Milliards pour un benefice de 26,9 Milliards meme pas 5% du chiffre d'affairre)ceci n'est pas
normal.
Aucune societe n'a cette anomalie.

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Posté le 05/07/2017 10:23:58
@chihemek518: Tout à fait d'accord; OTH est la meilleure opportunité à court, moyen et long terme.
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Posté le 05/07/2017 09:49:00
@Fontomas

No offense mon ami mais les concessionnaires ne sont pas à l'abri car ils dépendent de l'enrechissement des tunisiens (croissane du PIB par tête).

L'environnement macro tendu, la dépréciation du dinars et les pressions gouvernementales feront que ce business ne soit plus si profitable. D'ailleurs en 2015, les concessionnaires ont vu leurs marges se resserer et si on applique une DCF sur certains concessionnaires on trouvera qu'ils sont surévalués.

Petit commentaire sur City Cars: ce concessionnaire ne repose que sur une seule marque et un modèle en particulier la KIA Rio, donc il manque de diversification et le mix produits n'est pas très intéressant.

Conclusion: la pressions au niveaux des marges, une génération de cash moins importante et l'inflation exponentielle ne sont pas de bons signes pour investir dans un concessionnaire auto, d'autant plus que l'année dernière était une année de recovery et je pense que la valeur actuelle des concessionnaires reflète leurs fair value.

Message complété le 05/07/2017 09:50:47 par son auteur.

Mes recommandations = le marché joue la carte de l'export (hors EuroCycles qui est surévalué avec des multiples élevés) - préviligiez ces valeurs - mon top pick c'est OTH qui n'est pas très bien pricé je pense !! Cependant cette recommandation est un avis perso

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Posté le 05/07/2017 09:24:38
Quel que soit la situation economique,les seules Societes qui sont a l'abri des conjonctures difficiles:les concessionnaires automobiles.Ils ne sont jamais perdant au contraire,leurs Benefices est toujours guaranti.
City cars en est l'un des exemples,cette societe jouit d'une priorite etant donne que la marque KIA est la plus sollicitee
Son benefice 2016:14,4 Millionsdt son per 11,ses fondamentaux solides,ses perspectives rassurantes:(Le constructeur
SUD Korein KIA a donne son accord a City cars pour l'installation d'une usine de montage et de pieces de rechange KIA en Tunisie.
Le meilleur Dividende:0,920 sera distribue le 10 juillet 2017.
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Posté le 04/07/2017 09:09:26
L'une des meilleures opportunites:
CITY CARS,
Dividende:0.920dt/Action,sera distribue le 10juillet 2017
Benefice net14,4Millionsdt(2016)
Cours actuel:14,000dt(potentiel:16,5dt)
Per:11,9.
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Posté le 04/07/2017 00:12:22
Merci William pour ta réponse :) Pour Eurocycles, même si effectivement elle présente un PER élevé (@Chihimek518), je trouve qu'elle a tout de même un profil intéressant : croissance du CA, dividende correct, société exportatrice, plusieurs projets... et ma crainte que ses charges augmentent à cause de la dévaluation du dinar ou qu'elle perde des marchés (Brexit) n'a pas été justifiée me semble-t-il. La chute actuelle est peut être due à une vague de ventes pour se replacer sur le bancaire ??
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Posté le 03/07/2017 11:45:50
@Chihimek518
La conjoncture actuelle et les defis constituent un probleme pour tout le monde,concernant l'export dont vous avez parle
Je ne crois pas qu'Eurocycle presente une opportunite interessante vu son faible potentiel(34,000,cours surevalue:Perx20)
de meme pour One.Tech,son cours n'a jamais depasse 10,350dt depuis 3ans
Au contraire City cars,ce n'est pas par hasard que les Bouchamouis offrent un dividende de 0,920dt,le meilleur de tout le
marche cela prouve que la societe est en bonne sante potentiel interessant:16,500,Benefice 2016:14,4Millionsdt,cours stabilise a14dt depuis 2mois.
Quoi qu'l en soit,le benefice du concessionnaire automobile est garanti.
Le quota va s'ameliorer vu l'apport de devises qui s'ameliore grace au redressement du tourisme.
Toutefois cher ami,je respecte votre analyse.

Message complété le 03/07/2017 12:03:31 par son auteur.

Suivez l'evolution des cours de City cars,One Tech,Eurocycle.
Cela confirme mon point de vue.

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Posté le 03/07/2017 10:45:07
@ zeineb-b

Bonjour,

J'ai retenu MG (secteur distribution)dans mon choix, à cause de plusieurs critères :

1/ L'évolution du Résultat de 7,3 MDT à 12,1 MDT
2/ Une charge de Goodwill annuelle relative à l'acquisition de PROMOGRO de l'ordre 7,4 MDT qui prendra fin à partir de l’exercice de 2017 (normalement le résultat doit augmenter systématiquement de 7,4 MDT sauf surprise)
3/ J'ai privilégié MG à Monoprix dans mon choix (vu la baisse du résultat de Monoprix qui passe de 4,7 MDT (2015) à 1,9 MDT (2016) de même les revenus ont stagné au mm niveau.
4/ MG vise toujours l'objectif de 1MDT comme CA espérant que ça se réalise.

Pour Eurocycle :
sincèrement je n'ai rien à dire, il faut suivre le comportement et essayer de trouver une explication sur la tendance du cours :

Le résultat qui passe de 10MDT (2014) à 13MDT (2015) et à 14MDT (2016) "peut être le public s'attendait à beaucoup plus mieux pour 2016, attention le Capital a passé de 5,4 MDT à 8,1 MDT (augmentation K à travers les réserves), le résultat reporté à ce jour est de l'ordre de 13MDT.

Personnellement l'indicateur à suivre pour cette année est :
le CA qui doit garder au moins le même rythme de progression (+10%)


Ceci une vision personnelle fondée sur les états financiers déclarés, qui n'engagent personne, le choix des valeurs en bourse dépend de plusieurs critères, l'analyse, le choix et l'horizon de l'investissement diffère d'une personne à une autre aussi.
'Trade at your own risk / Thx
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Posté le 03/07/2017 10:25:02
@Fontomas

Je serai plus prudent que toi par rapport à City Cars, je pense que cette année le marché joue la carte de l'export ! Les concessionaires autos auront des challenges difficiles devant eux pour redresser leurs marges !

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Posté le 03/07/2017 09:33:33
City cars:cours actuel 14,000dt sous evalue potentiel et cours cible:16,500dt,benefice Net2016:14,4 MillionsDt,0,920Dividende,le meilleur de tout le marche,6,5% va etre distribue le 10Juillet 2017.
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Posté le 03/07/2017 08:53:43
Eurocycle n'aura pas une croissance aussi exceptionnelle que les dernieres annees (plus haut historique:49,500Dt).
Les etrangers porteurs d'actions Eurocycle commencent a se desengager de leurs participations:le 1juin 2017,une transaction
de bloc portant sur 205,000actions Eurocycle au prix de 30,620dt pour un montant de 6,277Millionsdt a ete executee par des
Vendeurs etrangers(indicat.d'activt.Euro cyclr,Site El Boursa,le1juin 2017)
Le potentiel actuel ne depassera pas 34,000dt(cours surevalue,Per×20,croissance modeste).Les etrangers ayant vendu leurs
actions au prix de 30,620 est un mauvais signe.
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Posté le 03/07/2017 01:04:59
@William merci pour tes conseils que je partage sauf peut être pour Magasin général. Je trouve le titre cher et puis son chiffre d'affaires stagne même si la société a fait un bon résultat 2016... Et Eurocycles, t'en penses quoi :) ?
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Posté le 02/07/2017 10:26:02
Je pense,compte tenu de mon analyse,City cars est une opportunite d'or a ne pas rater.
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Posté le 30/06/2017 11:07:18
Ce n'est pas par hasard que les Bouchamaouis,proprietaires de City cars,offrent un dividende,le meilleur de tout le marche:
(0,920dt/Action sera verse le 10/07/17).Ils savent ce qu'ils font puisqu'ils sont les distributeurs exclusifs de KIA,la
Voiture la plus sollicitee en Tunisie.Surtout qu'ils ont eu l'accord de la firme Sud coreenne pour l'installation d'usine de montage et de pieces de rechange KIA en Tunisie appartenant au distributeur City cars.

Message complété le 30/06/2017 11:11:10 par son auteur.

Gardez vos actions le cours va s'envoler.

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Posté le 30/06/2017 09:36:53
à vous de choisir cher ami :

AttijariBank /
BH /
BIAT /
UIB /
HL /
Land'Or/
Magasin Général /
OTH /
SAH /
SFBT /
DH /
STPIL /
Telnet /
TPR /
BT /

Faites votre choix donc..
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Posté le 30/06/2017 08:25:29
Je pense que City cars avec le cours actuel:14,000Dt qui s'est stabilise pendant 2mois, son potentiel(16,350) son meilleur
Dividende:6,5%(0,920dt qui sera verse le10juillet),est une opportunite tres attirante,une plus_value juteuse et guarantie.
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