Coca Cola lève 8,5 milliards d’euros sur le marché obligataire européen

Le géant américain Coca Cola a levé 8,5 milliards d'euros sur le marché obligataire européen jeudi, un record. D'après «Bloomberg», Il s'agit de la plus grosse transaction de ce type réalisée par une entreprise américaine, dépassant celle de Pfizer en 2009 (5,85 milliards de dollars). C'est également de la deuxième plus grosse émission d'obligation par une entreprise de l'histoire, après celle de Roche (9,75 milliards), en 2009 toujours.

La recherche de valeurs "sûres" par les investisseurs provoque une baisse des taux qui rend l'emprunt en euro attractif pour les compagnies américaines. Dans le détail, le groupe d'Atlanta a notamment levé pour 2 milliards d'euros de titres à 2 ans, et 4 ans et demi. Et pour 1,5 milliard de titres à 8, 12 et 20 ans.

Selon la même source, pour Coca-Cola, la perspective de pouvoir d'emprunter à des taux très bas explique l'intérêt d'émettre des obligations en euro. Par exemple, le taux pour un titre à 8 ans est  tombé à 0,75% cette semaine. Niveau que l'agence Dow Jones compare aux 2,411% de rendement d'un titre Chevron aux États-Unis.

En outre, malgré la hausse du dollar par rapport à l'euro, donc des coûts liés au change, il serait encore très intéressant pour la compagnie de convertir les sommes ainsi obtenues dans la devise américaine.

Publié le 28/02/15 13:52